Объём и профиль объёма

Объём бара — сколько монет (или долларов) прошло сделками за время этого бара. Каждая сделка считается один раз: если покупатель забрал 2 BTC, а продавец отдал те же 2 BTC, объём вырос на 2 BTC, а не на 4. Отсюда главное свойство объёма: в каждой сделке купленное равно проданному, и объём сам по себе не говорит, кто победил. Он говорит, насколько активно торговали.

Объём бывает в монетах и в долларах. В монетах — сколько BTC (ETH, SOL…) перешло из рук в руки; в долларах — сумма цена × количество по всем сделкам. При заметном движении цены внутри бара доллары нельзя точно получить, умножив монеты на цену закрытия: каждая сделка шла по своей цене. Сравнивать объём разных монет можно только в долларах: 1 000 монет дешёвой монеты и 1 000 BTC — несравнимые суммы.

Условный пример. За пятиминутный бар прошло 120 BTC, средняя цена сделок — 61 500. Объём в долларах — 120 × 61 500 = 7 380 000, около $7,4 млн. Если цена за бар прошла от 61 000 до 62 000, а мы умножим 120 на цену закрытия 62 000, получим $7,44 млн — ошибка $60 тысяч, меньше процента. На спокойном баре это мелочь, на резком баре в несколько процентов — уже нет.

Теперь три картины, которые объём помогает различать. Высокий объём на пробое уровня: за уровень боролись многие, сделок было много с обеих сторон. Высокий объём без движения цены: рыночные заявки шли, а цена стояла — значит, их встречали лимитными заявками (это может быть стена из раздела 4). Низкий объём на движении: цене почти ничего не мешало, книга была тонкой; такое движение прошло «по пустому месту».

Одной монетой торгуют сразу на десятке площадок, и у каждой свой объём. Объём одной биржи — не весь рынок. Условный пример: за час по биткоину на Binance прошло 1 800 BTC, на Bybit — 900, на OKX — 600, на споте Coinbase — 300. Всего 3 600 BTC, и Binance — ровно половина. Сервис, который показывает только Binance, покажет «1 800», другой, который складывает четыре площадки, — «3 600», и оба будут правы, каждый для своего набора.

Отсюда правило: сравнивать объём из разных источников можно, только если набор бирж одинаковый. Внутри одного источника важна и смена набора: если площадка на час отвалилась, суммарный объём упадёт, хотя рынок не успокоился. Хороший источник называет, какие площадки вошли в число.

Ещё два различия. Спот и деривативы — разные рынки: на бессрочных фьючерсах по крупным монетам обычно торгуют в разы больше, чем на споте, потому что там плечо и не нужно владеть монетой. И объём площадок разного качества: крупные регулируемые и давно работающие биржи и площадки, где объём раздувают встречной торговлей сама с собой, в сумме смешивать нельзя. Поэтому важно не только «сколько», но и «где».

Как это устроено в EVA. Свечи графика приходят с одной биржи и их объём считается в монетах. А всё, что EVA строит из собственных сделок — профиль объёма из этого раздела и разрез свечи по ценам из раздела 9, — считается по всем лентам, которые собирает терминал, спот вместе с деривативами, и в долларах. Поэтому объём свечи и сумма профиля за тот же участок не сходятся и не должны сходиться: это разные наборы бирж и разные единицы. Сверять их напрямую нельзя — только каждую с самой собой.

Объём бара отвечает на вопрос «сколько торговали за это время». Профиль объёма отвечает на другой: «сколько торговали на каждой цене» за выбранный участок — час, день, неделю. Это гистограмма, повёрнутая набок: по вертикали цена, длина столбика — объём на этой цене. Время в профиле исчезает: неважно, когда торговали на 83 300, важно, сколько.

В EVA это слой «Объёмы» на графике. Вид «Профиль объёма» — классический: столбик на каждой цене, сложенный из покупок и продаж. Вид «Профиль по сторонам» — тот же объём, развёрнутый: слева продажи, справа покупки. Участок задаётся мышью (границы потом двигаются, участков может быть несколько) или готовыми периодами: день с полуночи UTC, неделя, сессия Токио, Лондона или Нью-Йорка.

POC (point of control) — цена с наибольшим объёмом на участке, самый длинный столбик. Не цена закрытия, не середина диапазона и не цена с наибольшим числом сделок — именно с наибольшим объёмом.

Зона стоимости (value area) — сплошной диапазон цен вокруг POC, где прошло около 70 % объёма участка. Её верхний край — VAH (value area high), нижний — VAL (value area low). В EVA зона набирается так: начинаем с POC и на каждом шаге добавляем тот соседний столбик — сверху или снизу, — который крупнее, пока не наберётся 70 % объёма. Поэтому зона всегда содержит POC и всегда сплошная, без дыр. Набор останавливается на первом столбике, перевалившем за 70 %, и может перешагнуть заметно; фактическая доля пишется рядом с границами.

Зона не обязана быть симметричной вокруг POC. Если объём уходит в одну сторону, зона растёт туда, и POC может оказаться у самого её края — даже совпасть с VAL или VAH.

Условный пример (на рисунке ниже). Участок, всего 100 единиц объёма: 100 — 4, 101 — 10, 102 — 18, 103 — 30, 104 — 22, 105 — 9, 106 — 7. POC — 103 (30). Нужно набрать 70.

• Старт: 103, набрано 30.
• Шаг 1: соседи 102 (18) и 104 (22). Крупнее 104 — берём: 30 + 22 = 52.
• Шаг 2: соседи теперь 102 (18) и 105 (9). Берём 102: 52 + 18 = 70. Набрано 70 % — стоп.

Зона стоимости — 102–104: VAL = 102, VAH = 104, доля 70 %. Обратите внимание: на шаге 2 сосед сверху уже не 104 (он в зоне), а 105. Типичная ошибка — сравнивать каждый раз с исходными соседями POC или набирать зону поровну вверх и вниз.

У профиля в EVA два источника, и они разные. Когда у терминала есть сделки по ценам (а они есть за последние часы в памяти и глубже — в архиве), профиль настоящий: известно, сколько прошло на каждой цене и кто был агрессором, столбик красится в две части. Когда таких данных нет, профиль оценивается по диапазонам баров: объём свечи размазывается по её ходу пропорционально перекрытию с каждой ценой. Такой профиль не знает сторон и в два цвета не красится, а внутри большой свечи точность падает: всё, что на самом деле прошло у одного края, окажется размазано по всей свече. Внизу участка всегда написано, каким способом он построен.

Высокий объём без движения — широкая часть профиля, где цена долго ходила в узком диапазоне, а сделок было много. Здесь рыночные заявки встречали лимитными: кто-то крупный набирал или раздавал позицию, и рынок «договорился» о цене. Кто именно выиграл — покупатели или продавцы, — профиль объёма не говорит: в каждой сделке куплено столько же, сколько продано. Это может быть и накопление перед ростом, и раздача перед падением, и просто спокойный день.

Тонкие места профиля — цены, где торговали мало. Обычно их объясняют так: цена прошла быстро, ей ничего не мешало. Но есть второе, более скучное объяснение: цена там просто мало пробыла. Профиль — это время, умноженное на активность, и тонкий участок часто значит «недолго», а не «легко». Ниже — пример из нашего архива, где это видно числами.

Профили сессий. Готовые периоды EVA — не только день и неделя, но и сессии Токио, Лондона и Нью-Йорка (по местному времени каждого города, с переходом на летнее время у каждого в свой день). Профиль сессии отвечает на вопрос «где договорились именно эти часы»: например, азиатские часы держали POC у одной цены, а Нью-Йорк сдвинул объём выше. Сравнивать профили соседних сессий полезно — видно, сместилась ли договорённость или рынок торговал в том же месте.

Но сессии — календарь, а не рынок. Криптовалюта торгуется круглосуточно, и «Токио закрылся» ничего не запрещает и ничего не обещает. Границы взяты по фондовым часам этих городов, а не по активности криптобирж. Профиль сессии — удобный способ нарезать сутки, а не особый уровень.