Справка EVA

Опционы

Что это

Опцион — право купить (колл) или продать (пут) монету по заранее оговорённой цене — страйку — в день экспирации. Слой показывает у левого края, на каких страйках открыто больше всего опционов BTC и ETH на Deribit и OKX: коллы зелёным, путы красным. Пунктир — max pain: цена, при которой покупатели опционов ближайшей экспирации в сумме теряют больше всего. В подписи — подразумеваемая волатильность (IV) на деньгах и соотношение путов к коллам.

Подробнее: как считаем у нас

Только BTC и ETH, Deribit и OKX; данные обновляются раз в 30 минут. Истории слоя нет — только последний снимок.
Ближайшая экспирация — в 08:00 UTC её даты. Max pain — страйк ближайшей экспирации, при котором сумма выплат по коллам и путам (по открытому интересу) наименьшая.
Полосы у левого края — открытый интерес в $ по страйкам около цены: коллы зелёные, путы красные. IV на деньгах — подразумеваемая волатильность на ближайшем к цене страйке; путы/коллы — по открытому интересу.
Настройки: «источник» — «оба», «Deribit», «OKX»; «экспирация» — «ближайшая», «все сразу»; «линия max pain ближайшей экспирации».

Как это выглядит у нас

**BTC · 1ч · сейчас — снимок 09.10 14:15 МСК** — опционы BTC: открытый интерес по страйкам у левого края и линия max painОткрыть в терминале

Как читают

Типовые картинки: как их понимают и как ими пользуются. Примеры из нашей истории для этих картинок появятся позже — их ещё не нашли механическим поиском, а подбирать руками мы не стали.

1. Цена у max pain перед экспирацией

Как это понимают: к экспирации цену будто притягивает к max pain. Многие ждут спокойного дня около этого уровня перед расчётом.

Пример появится позже.

2. Крупный ОИ на одном страйке рядом с ценой

Как это понимают: на страйке много опционов — их продавцы хеджируются и могут удерживать цену около него. Многие смотрят на такой страйк как на уровень.

Пример появится позже.

Когда это не работает

Ни одна картинка не работает всегда: опционный интерес лучше объясняет, где стоят ставки, чем говорит, куда пойдёт цена.

Типовые ловушки

Только BTC и ETH: по другим монетам опционного рынка у нас нет.
Снимок раз в полчаса: данные не живые, и истории слоя нет — только последний снимок.
Max pain — не магнит: это расчёт по открытому интересу, а не чья-то цель; крупное движение его не замечает.
ОИ без направления: открытый колл — это и покупатель, и продавец; кто из них прав, страйк не говорит.

С чем смотреть вместе

Фандинг и базис — перекос фьючерсного плеча.
Открытый интерес фьючерсов — в какую сторону позиции.
Календарь — дата экспирации и макрособытия.
Уровни недели — совпадает ли страйк с уровнем.